Jaki jest dobry wskaźnik dźwigni finansowej?
Wskaźnik dźwigni finansowejmniej niż 1jest zwykle uważany za dobre według standardów branżowych.Wskaźnik dźwigni wyższej niż 1 może powodować uznanie firmy za ryzykowną inwestycję przez pożyczkodawców i potencjalnych inwestorów, podczas gdy wskaźnik dźwigni finansowej wyższy niż 2 jest powodem do niepokoju.
Stosunek D/TA wynoszący 0,5 (można to również wyrazić jako 50%) wskazuje, żePołowa aktywów spółki była finansowana z długów, a połowa była finansowana z kapitału własnego.
Ogólnie rzecz biorąc, niższy wskaźnik jest lepszy, ponieważ sugeruje, że firma jest mniej długu i jest mniej ryzykowna dla pożyczkodawców i inwestorów.Wskaźnik zadłużenia do equity wynoszący 0,5 lub niższy jest uważany za dobry.
Przykłady dźwigni w handlu
Masz 100 USD na handel, ale chcesz zwiększyć swój potencjalny zwrot.Jeśli twój broker oferuje dźwignię 1: 5, z ich podkładem,Możesz zarządzać pozycją do 500 USD, z marginesem 100 USD.
Stosunek dźwigni1: 100jest często uważany za bezpieczną opcję dla początkujących.Pozwala kontrolować pozycje, które są 100 razy większe niż początkowa inwestycja.Ten poziom dźwigni zapewnia dobrą równowagę między ryzykiem a potencjalnym zyskiem.
Wskaźnik ten, który jest równy dochodowi operacyjnej podzielonemu przez koszty odsetek, pokazuje zdolność spółki do dokonywania odsetek.Ogólnie stosunek3.0 lub wyższyjest pożądane, chociaż różni się to w zależności od przemysłu.
Wskaźnik zadłużenia do equity (D/E): Ten wskaźnik dźwigni dzieli całkowitą zobowiązania spółki według kapitału własnego akcjonariuszy.Wysoki stosunek D/E (większy niż 2,0) sugeruje toFirma wykorzystuje dużo długu, aby sfinansować swoją ekspansję, co może utrudnić sfinansowanie jego działalności, jeśli warunki rynkowe pogorszyją się.
1:50 Współczynnik dźwigni Forex
Wielu handlowców uważa wskaźnik 1 50 dźwigni ryzykownej, ale jest on w rzeczywistości konserwatywny w porównaniu z innymi wskaźnikami dźwigni.Kiedy zdecydujesz się handlować ze współczynnikiem dźwigni 1:50, możesz otworzyć 50 różnych pozycji i zaryzykować 0,02% dla każdej otwartej pozycji.
Wskaźnik dźwigni finansowej = zobowiązania całkowite / całkowity kapitał własny
Na przykład, jeśli masz zobowiązania bilansowe w wysokości 4 500 000 USD i całkowity kapitał własny w wysokości 8 500 000 USD, Twoja dźwignia wynosi 0,53 lub 0,53: 1.Jeśli odwrotnie było prawdziwe, Twoja dźwignia wynosiłaby 1,89 lub 1,89: 1.
Kluczowe wyniki.To, czy wskaźnik zadłużenia jest „dobry”, zależy od kontekstu: sektor przemysłowy spółki, dominująca stopa procentowa itp. Ogólnie wielu inwestorów szuka spółki, która ma wskaźnik zadłużeniaod 0,3 do 0,6.
Czy wskaźnik zadłużenia 1,0 jest dobry?
Ogólnie,Dobry wskaźnik zadłużenia do equity jest mniejszy niż 1,0.Stosunek 2,0 lub wyższy jest zwykle uważany za ryzykowny.Jeżeli wskaźnik zadłużenia do equity jest ujemny, oznacza to, że firma ma więcej zobowiązań niż aktywa-firma ta byłaby uważana za wyjątkowo ryzykowną.
Bank ustalił, że Twoja firma ma ogółem aktywa 50 000 $ i łączne zobowiązania w wysokości 5000 $.Podziel 5000 $ o 50 000 $, aby obliczyć wskaźnik zadłużenia.Powoduje to wskaźnik zadłużenia 0,1.Jest to bardzo tani i niskiego ryzyka wskaźnika zadłużenia.
Jaki jest najlepszy poziom dźwigni dla początkującego?Jeśli jesteś nowicjuszem i dopiero zaczynasz handlować na giełdzie, najpierw spróbuj użyć niskiej dźwigni (1:10 lub 1:20).Po zdobyciu doświadczenia w handlu na rynku Forex możesz stopniowo je zwiększyć.Robiąc to, zawsze pamiętaj o systemie zarządzania ryzykiem.
Jako nowy handlowiec powinieneś rozważyć ograniczenie dźwigni do maksymalnie 10: 1.Lub być naprawdę bezpiecznym, 1: 1.Handel ze zbyt wysokim wskaźnikiem dźwigni jest jednym z najczęstszych błędów popełnianych przez nowych handlowców Forex.Dopóki nie będziesz bardziej doświadczony, zdecydowanie zalecamy handel z niższym stosunkiem.
Dźwignia może być również postrzegana jakoIle razy możesz pomnożyć początkowy depozyt lub dostępne fundusze do tego instrumentu.Na przykład, jeśli zdeponowałeś 100 USD na swoim koncie i chcesz handlować z instrumentem z dźwignią 1:10, możesz otworzyć pozycję o wartości do 100 * 10 = 1000 USD.
Handlowcy na rynku Forex powinni wybrać poziom dźwigni, który sprawia, że są one najbardziej wygodne.Jeśli jesteś konserwatywny i nie lubisz podejmować wielu ryzyka lub nadal uczysz się handlować walutami, niższy poziom dźwigni, taki jak5: 1 lub 10: 1może być bardziej odpowiednie.
Firma, która działa z obomaWysoka dźwignia operacyjna i finansowamoże być ryzykowną inwestycją.Wysoka dźwignia operacyjna oznacza, że firma dokonuje niewiele sprzedaży, ale ma wysokie marginesy.Może to stanowić znaczne ryzyko, jeśli firma nieprawidłowo prognozuje przyszłą sprzedaż.
Współczynnik dźwigni Bazylei III jest definiowany jako „miara kapitałowa” (licznik) podzielony przez „miarę ekspozycji” (mianownik) i jest wyrażany jako procent.Miara kapitałowa jest obecnie zdefiniowana jako kapitał poziomu 1, a minimalny wskaźnik dźwigni to3%.
Wskaźnik dźwigni wynoszący 5% oznacza toBank może pożyczyć 20 USD za każde 1 $ kapitału, który posiada w rezerwie.
Zasadniczo powinien być dobry wskaźnik płynnościpowyżej 1,0.Wskazuje to, że firma ma wystarczającą liczbę aktywów obrotowych, aby pokryć swoje krótkoterminowe zobowiązania.
Jaki jest przykład dźwigni finansowej?
Przykładem dźwigni finansowej jestKupowanie wynajmu nieruchom*ości.Jeśli inwestor obniży tylko 20%, pożyczy pozostałe 80% kosztów nabycia nieruchom*ości od pożyczkodawcy.Następnie inwestor próbuje wynająć nieruchom*ość, wykorzystując dochód z wynajmu, aby spłacić zleceniodawcę i zadłużenie każdego miesiąca.
To, co jest uważane za wysoki współczynnik dźwigni, będzie zależeć od tego, jaki stosunek mierzasz.Na przykład,Całkowity wskaźnik zadłużenia do zasobów większy niż 1 byłby uważany za wysoki-co oznacza, że firma ma więcej zobowiązań niż aktywa.Podobnie wskaźnik zadłużenia do kapitału większego niż 2 byłby również uważany za wysoki.
Dla konserwatywnych inwestorów lub nowych, niski wskaźnik dźwigni5: 1/10: 1może dobrze.Dla doświadczonych inwestorów, którzy są bardziej przyjazne dla ryzyka, dźwignie mogą wynosić nawet 50: 1, a nawet 100: 1 plus.
Niektóre kraje mają teraz maksymalnie 30: 1 dźwignię. Będzie to również działać dobrze dla większości handlowców.Huśtawni handlowcy powinni nadal być w stanie objąć wiele pozycji w tym samym czasie, a handlowcy z dnia powinni być w stanie ryzykować 1%lub nieco mniej (co jest dobrym zarządzaniem ryzykiem) przy użyciu niewielkiej utraty zatrzymania.
Dźwignia jest opisana jako stosunek lub wielokrotność.
Na przykład handel za pomocą dźwigni 30: 1 oznacza toZa każde 1 USD dostępnej marży na swoje konto możesz umieścić handel o wartości do 30 USD.
