Jak inwestują aniołowie biznesu?
Kim jest inwestor-anioł? Inwestor-aniołzapewnia początkowe środki zalążkowe dla start-upów, zwykle w zamian za kapitał własny w firmie. Anioł-inwestor może zaangażować się w szereg projektów o charakterze czysto zawodowym lub można go spotkać wśród rodziny i znajomych przedsiębiorcy.
To typoweod około 10% do 25%, ale może wynosić nawet 40% lub więcej. Inwestycja aniołów jest najbardziej odpowiednia, jeśli Twoja firma ma potencjał wzrostu i chcesz zrezygnować z części własności w zamian za inwestycję.
Podczas rundy inwestycyjnej aniołów inwestorzy mogą kupić kapitał w spółce, dając im określony procent własności. Ten udział w kapitale zakładowym może następnie zostaćspłacona w późniejszym terminie, gdy wycena spółki wzrośnie, generując zysk dla inwestorów.
Jest kilka rzeczy, których aniołowie biznesu zazwyczaj szukają w startupie, m.insilny zespół, solidny model biznesowy i duże możliwości rynkowe. Chcą także zobaczyć, że firma ma potencjał do wysokiego wzrostu i rentowności.
W większości przypadków wskazane jest posiadanieco najmniej 25 000 dolarówdostępne do celów inwestycyjnych. Jeśli jednak startup szuka dużej kwoty finansowania (powiedzmy 1 milion dolarów lub więcej), aniołowie mogą potrzebować ponad 100 000 dolarów, aby wnieść znaczący wkład i zapewnić sobie miejsce w konsorcjum.
Chociażnie jesteś oficjalnie zobowiązany do zwrotu inwestorowi oferowanego przez niego kapitału, jest w tym jakiś haczyk. Przekazując kapitał w swojej firmie w ramach transakcji, zasadniczo oddajesz część swoich przyszłych zysków netto.
Anioły rozdają mniejsze czeki niż VC. Chociaż nie ma ścisłych zasad, pomyśl o finansowaniu w zakresie50 000 do 500 000 dolarów. Jednak Twoja prośba będzie zależeć od etapu rozwoju Twojej firmy i oferowanych warunków umowy.
Utrata kontroli
Podstawową wadą modelu finansowania aniołów biznesu jest to, że właściciele firm zazwyczaj oddają od 10% do 50% wartości swojego start-upu w zamian za kapitał. Po zainwestowaniu pieniędzy w założenie firmy większość aniołów biznesu przyjmuje proaktywne podejście do prowadzenia firmy.
Największym ryzykiem w inwestowaniu przez anioły jest ryzyko straty. W przeciwieństwie do innych inwestycji, takich jak akcje i obligacje, nie ma gwarancji, że odzyskasz pieniądze, jeśli firma, w którą inwestujesz, upadnie. W rzeczywistości większość startupów upada iwiele aniołów traci całą inwestycję.
Anioł-inwestor zazwyczaj otrzymuje wynagrodzenie w postaci zwrotu z inwestycji, gdy firma, w którą zainwestował, wchodzi na giełdę lub zostaje przejęta. Zwrot ten może mieć formę: ajednorazową wypłatę lub serię płatności rozłożonych w czasie.
Na jakim etapie inwestują aniołowie biznesu?
Ogólnie rzecz biorąc, aniołowie biznesu inwestują współki na wczesnym etapie rozwoju, natomiast inwestorzy kapitału wysokiego ryzyka inwestują w spółki na późniejszym etapie rozwoju.
Znalezienie odpowiednich aniołów biznesu będzie wymagało wielu spotkań— więcej niż wielu przedsiębiorców się spodziewa. Dobrą zasadą jest 50 spotkań wprowadzających. Ale te spotkania są świetną okazją, nawet jeśli nie prowadzą do finansowania.
Nabytek
Kiedy większa firma kupuje startupaniołowie biznesu mogą wypłacić swoje akcje. Może to być atrakcyjna strategia wyjścia, ponieważ zapewnia szybki zwrot inwestycji i eliminuje ryzyko niepowodzenia startupu.
To zależy od konkretnego anioła i startu sceny. Jednak przeciętna inwestycja aniołów jest typowaod 52 000 do 1 miliona dolarów.
Rundy aniołów
Aniołowie biznesu poszukują firm, które już zbudowały produkt i są poza najwcześniejszą fazą powstawania, i zazwyczaj inwestująod 100 000 do 2 milionów dolaróww takiej firmie.
Chociaż różni się to w zależności od indywidualnego inwestora, uważa się, że średni zwrot dla anioła biznesu wynosi około20%. Oczywiście zawsze istnieją wyjątki od tej reguły i niektórzy aniołowie biznesu zarobili o wiele więcej (lub znacznie mniej) pieniędzy na swoich inwestycjach.
Zarobienie 2000 dolarów miesięcznego dochodu pasywnego brzmi niewiarygodnie, ale jest możliwe do osiągnięcia poprzez inwestowanie w dywidendy. Jednak kwota inwestycji wymagana do uzyskania pożądanego dochodu jest znaczna. Aby uzyskać 2000 dolarów dochodu z dywidendy, kwota inwestycji i stopa zwrotu muszą być takie same400 000 dolarów i 6%odpowiednio.
Wady finansowania aniołów biznesu
znalezienie odpowiedniego anioła biznesu zajmuje więcej czasu. rezygnację z części swojego biznesu. mniejsze wsparcie strukturalne dostępne od BA niż od firmy inwestycyjnej.
Anioły podejmują ryzyko utraty całej inwestycji. Brak płynności i długie terminy wyjścia — w przeciwieństwie do akcji publicznych, aniołowie biznesu rzadko mogą szybko sprzedać swoje udziały w prywatnych start-upach za gotówkę, aż do wystąpienia zdarzenia związanego z płynnością, takiego jak IPO lub przejęcie. Wyjścia trwają zwykle 5–10 lat.
Kluczowe dania na wynos
Jeśli firma ogłosi upadłość na podstawie rozdziału 11, prosi o szansę na reorganizację i odzyskanie sił. Jeśli firma przetrwa,Twoje akcje również mogą zostać anulowane lub spółka może anulować istniejące akcje, czyniąc Twoje akcje bezwartościowymi. Jeśli firma ogłosi Rozdział 7, firma będzie martwa, podobnie jak Twoje akcje.
Czy aniołowie biznesu zawsze otrzymują kapitał?
Aniołowie biznesu to zazwyczaj zamożne osoby, które inwestują własne pieniądze w start-upy na wczesnym etapie rozwoju. Zwykle inwestują mniejsze kwoty, od 25 000 do 100 000 dolarów, orazobjąć udziały w kapitale spółki w wysokości około 10-30%..
Ile czasu zajmuje inwestycja i uzyskanie zwrotu? To zależy od tego, kiedy dokonasz inwestycji i w co inwestujesz. W przypadku akcji wypłacających dywidendę, jeśli kupisz akcje dzień przed datą „bez dywidendy”, otrzymasz wypłatę w gotówceokoło miesiąc później w „dacie płatności”.
Aniołowie biznesu często pracują w grupach i mogą przedstawić Cię sieci inwestorów, którzy mogą być zainteresowani współpracą z Tobą. Mogą również skierować Cię do nowych klientów, innych kontaktów branżowych i potencjalnych partnerów biznesowych, co może prowadzić do dalszych możliwości i promować rozwój Twojej firmy.
Aniołowie inwestorzy: Szacowany średni zwrot z inwestycji:Około 20-30%, a niektóre źródła sugerują nawet 35%. Zasięg: Może się znacznie różnić w zależności od czynników, takich jak indywidualne strategie inwestycyjne, skupienie się na branży i scenariusze wyjścia.
Chociaż nie ma jednej ostatecznej odpowiedzi na pytanie, ile pieniędzy może zarobić anioł biznesu, panuje ogólna zgodaaniołowie mogą spodziewać się zwrotu w wysokości od 1,5 do 10 razy większej niż początkowa inwestycja w ciągu trzech do pięciu lat.
