Czy obligacje skarbowe są bezpieczne?
Obligacje skarbowe, weksle i weksle nie są obarczone ryzykiem niewykonania zobowiązania, ponieważ rząd USA je gwarantuje. Inwestorzy otrzymają wartość nominalną obligacji, jeśli utrzymają ją do terminu zapadalności. Jeżeli jednak sprzedasz przed terminem zapadalności, Twój zysk lub strata zależy od różnicy pomiędzy ceną początkową a ceną, za jaką sprzedałeś Skarb Państwa.
Skarbowe papiery wartościowe sąuważane za bezpieczną opcję inwestycyjnąponieważ pełna wiara i kredyt rządu USA gwarantuje terminową spłatę odsetek i kapitału.
Obligacje skarbowe są powszechnie uważane za inwestycję pozbawioną ryzyka, ponieważ mają wyjątkowo niskie ryzyko niewypłacalności, ponieważ są w pełni wspierani przez rząd USA.
- Niższa rentowność: zazwyczaj zarobisz mniejsze odsetki od obligacji skarbowych w porównaniu z innymi, bardziej ryzykownymi papierami wartościowymi.
- Względy podatkowe: Jeśli kupisz obligację z dyskontem i zatrzymasz ją do terminu zapadalności lub sprzedasz z zyskiem, zysk kapitałowy będzie podlegał podatkom federalnym i stanowym.
Amerykańskie obligacje skarbowe (obligacje skarbowe) są często reklamowane jako inwestycje pozbawione ryzyka. I to prawda. Trzeba by wyobrazić sobie całkowity upadek rządu i społeczeństwa, aby znaleźć scenariusz, który obejmowałby utratę części kapitału zainwestowanego w obligacje Skarbu Państwa.
Obligacje są uważane za inwestycję niskiego ryzyka, ponieważ w pełni je popiera rząd federalny, a nie banki. Zwykle są to inwestycje długoterminowe i są uważane za świetny sposób na dywersyfikację portfela inwestycyjnego.
Obligacje niosą ze sobą większe ryzyko. Emitent może nie wywiązać się ze zobowiązań, a zmiany stóp procentowych mogą spowodować dewaluację Twojej inwestycji. Jednak obligacje rządowe są uważane za odp*rne na ryzyko i są traktowane korzystnie pod względem podatkowym. Inwestorzy krótkoterminowi powinni przyjrzeć się bliżej płytom CD.
Następnie otrzymasz spłatę wraz z odsetkami, które są płatne według stałej stopy co sześć miesięcy, aż do terminu zapadalności obligacji. Obligacje skarbowe są uważane za bezpieczniejsze niż obligacje korporacyjne – praktycznie masz gwarancję, że nie stracisz pieniędzy – ale istnieją inne potencjalne zagrożenia, o których należy pamiętać.
W przeciwieństwie do niewywiązania się z limitu zadłużenia, zamknięcie nie wpływa na zdolność rządu do spłaty zadłużenia wobec posiadaczy obligacji, a zatem nie ma bezpośredniego wpływu na koszty finansowania zewnętrznego ani zdolność kredytową rządu.
Chociaż stopy procentowe i inflacja mogą wpływać na oprocentowanie bonów skarbowych, ogólnie uważa się je za inwestycję obarczoną niższym ryzykiem (ale przynoszącą niższy zysk) niż inne dłużne papiery wartościowe. Bony skarbowe są poparte pełną wiarą i uznaniem rządu USA.Bony skarbowe utrzymywane do terminu zapadalności uznawane są za praktycznie wolne od ryzyka.
Jak obligacje skarbowe tracą na wartości?
Co powoduje spadek cen obligacji? Ceny obligacji zmieniają się w sposób odwrotny do stóp procentowych, co odzwierciedla ważny czynnik związany z inwestowaniem w obligacje, znany jako ryzyko stopy procentowej. Jeśli rentowność obligacji spadnie, wartość obligacji już znajdujących się na rynku wzrośnie.Jeśli rentowność obligacji wzrośnie, istniejące obligacje tracą na wartości.
Ryzyko związane z zakupem obligacji skarbowych o dłuższym terminie zapadalności polega na tym, że stopy procentowe wzrosną w trakcie trwania obligacji, a Twoja obligacja będzie na rynku warta mniej niż nowe obligacje emitowane.
„Gwarantuje je pełna wiara i uznanie rządu USA” – powiedział Schatz. „To najbezpieczniejsza inwestycja na świecie”. Historycznie rzecz biorąc, bezpieczeństwo to odbywało się kosztem rentowności. Jeszcze dwa lata temu roczny zwrot z bonów skarbowych wynosił faktycznie zero.
Cons:Ryzyko stopyprocentowej: Długoterminowe obligacje skarbowe są bardziej wrażliwe na zmiany stóp procentowych niż krótkoterminowe. W przypadku wzrostu stóp procentowych wartość istniejących obligacji długoterminowych może spaść, co może prowadzić do potencjalnych strat kapitałowych.
Skarbysą ogólnie uważane za „wolne od ryzyka”, ponieważ rząd federalny je gwarantuje i nigdy (jeszcze) nie zbankrutował. Te obligacje rządowe są często najlepszym rozwiązaniem dla inwestorów poszukujących bezpiecznej przystani dla swoich pieniędzy, szczególnie w niestabilnych okresach rynkowych. Oferują wysoką płynność dzięki aktywnemu rynkowi wtórnemu.
Bony skarbowe są inwestycjami krótkoterminowymi, z terminem zapadalności od kilku tygodni do roku od momentu zakupu. Obligacje skarbowe są bardziej zróżnicowane i są inwestycjami długoterminowymi, utrzymywanymi na okres dłuższy niż rok. Obligacje skarbowe charakteryzują się także wyższą wypłatą odsetek niż weksle.
Wybór pomiędzy płytą CD a obligacjami skarbowymi zależy od tego, jak długo chcesz. W przypadku okresów od jednego do sześciu miesięcy, a także 10 lat, stawki są wystarczająco zbliżoneLepszym wyborem są obligacje skarbowe. W przypadku płyt CD na okres od roku do pięciu lat płacą obecnie więcej i jest to wystarczająco duża różnica, aby zapewnić im przewagę.
Odsetki od obligacji korporacyjnych i amerykańskich obligacji skarbowychodsetki podlegają zazwyczaj opodatkowaniu na poziomie federalnym. Amerykańskie obligacje skarbowe są zwolnione ze stanowych i lokalnych podatków dochodowych. Większość dochodów odsetkowych uzyskanych z obligacji komunalnych jest zwolniona z federalnego podatku dochodowego.
Obligacje skarbowe zapewniają stabilność i przewidywalność, co czyni je idealnymi dla inwestorów niechętnych ryzyku, którzy chcą chronić i zachować swój kapitał. Z drugiej strony,Nieruchom*ości mogą zapewnić wyższe zyski, bieżące przepływy pieniężne i potencjalne korzyści podatkowe, ale wiążą się z większym ryzykiem.
We wszystkich przypadkach, w których porównywaliśmy zakup obligacji skarbowych i płyt CD, obligacje skarbowe okazały się lepszą opcją. Inwestorowi byłoby lepiej, gdyby rolował 6-miesięczne obligacje skarbowe z rentownością ~5,4%, niż kupił 5-letnią płytę CD z rentownością 5,4%, która staje się płatna od 6 miesięcy.
Dlaczego miałbyś kupić płytę CD zamiast skarbca?
Płyty CD oferują stałą stawkę blokowania pieniędzy na określony czas, ale najwyższe zyski zarobisz tylko wtedy, gdy wybierzesz dłuższe okresy. Bony skarbowe są krótkoterminowe i w zależności od wybranego okresu możesz zablokować swoje pieniądze na kilka dni lub nawet na rok.
Dochód odsetkowy od skarbowych papierów wartościowych wynosipodlega federalnemu podatkowi dochodowemu, ale jest zwolniony z podatków stanowych i lokalnych. Dochód z bonów skarbowych jest płatny w terminie zapadalności i tym samym podlega opodatkowaniu w roku, w którym został uzyskany.
Ile jedna osoba lub podmiot może posiadać w obligacjach oszczędnościowych?Nie ma ograniczeń co do całkowitej kwoty, jaką dowolna osoba lub podmiot może posiadać w obligacjach oszczędnościowych.
| Wartość nominalna | Kwota zakupu | Wartość na 30 lat (zakupiony w maju 1990 r.) |
|---|---|---|
| 50 dolarów obligacji | 100 dolarów | 207,36 dolarów |
| 100 dolarów obligacji | 200 dolarów | 414,72 dolarów |
| Kaucja 500 dolarów | 400 dolarów | 1036,80 dolarów |
| Kaucja 1000 dolarów | 800 dolarów | 2073,60 dolarów |
Stawka 3-miesięcznych bonów skarbowych wynosi:5,24%wobec 5,24% w poprzednim dniu giełdowym i 4,89% w roku ubiegłym. To więcej niż długoterminowa średnia wynosząca 4,19%. Stopa 3-miesięcznych bonów skarbowych to dochód uzyskiwany z inwestycji w emitowany przez rząd skarbowy papier wartościowy z 3-miesięcznym terminem zapadalności.
