Czy ESG to dobra inwestycja?
Konsekwentnie pokazują to badania spółek ESG i skupiających się na nich strategii inwestycyjnychlepiej zachowują swoją wartość w trudnych czasach. Ogólnie rzecz biorąc, ludzie są po prostu bardziej pewni, że zrównoważone firmy przetrwają w trudnych czasach i szybciej się ożywią, gdy warunki się poprawią.
Korzyści z inwestowania w ESG obejmują:Zrównoważone inwestowanie może mieć pozytywny wpływ na świat. Zrównoważone inwestowanie może zapewnić takie same lub, w niektórych przypadkach, wyższe zwroty z inwestycji w porównaniu z tradycyjnym inwestowaniem. 45.
Inwestowanie w ESG ma jednak również pewne wady. Pierwszy,Fundusze ESG mogą charakteryzować się wyższymi niż przeciętne wskaźnikami kosztów. Dzieje się tak dlatego, że inwestowanie w ESG wymaga dalszych badań i należytej staranności, co może być kosztowne. Po drugie, inwestowanie w ESG może być subiektywne.
Inwestowanie w obszarze ESG to nie tylko chwilowa moda;jest to niezbędna ewolucja w krajobrazie finansowym, popychająca nas w stronę przyszłości, w której zyski finansowe i zrównoważony rozwój idą w parze.
Krytycy przedstawiali inwestowanie w ESG jako motywowane głównie względami politycznymi i potencjalnym ograniczeniem zysków. Ponadto niektórzy krytycy wyrazili obawy dotyczące złożoności i wiarygodności wskaźników ESG.
| Plusy | Cons |
|---|---|
| Może pomóc inwestorom w dywersyfikacji ich portfela | Fundusze ESG mogą charakteryzować się wyższymi niż przeciętne wskaźnikami kosztów |
| Może zmniejszyć ryzyko portfela | Inwestowanie ESG to wciąż dość nowa koncepcja i nie ma zbyt wielu raportów na temat wyników |
Termin ESG po raz pierwszy pojawił się w raporcie z 2004 roku zatytułowanym „Kogo to obchodzi, wygrywa”, która była wspólną inicjatywą instytucji finansowych na zaproszenie Organizacji Narodów Zjednoczonych (ONZ).
Krytycy mówiąInwestycje ESG przydzielają pieniądze w oparciu o programy polityczne, takie jak przeciwdziałanie zmianom klimatycznym, a nie na podstawie uzyskiwania najlepszych zysków dla oszczędzających. Mówią, że ESG to tylko najnowszy przykład tego, jak świat próbuje się „obudzić”.
Jedną z najgłośniejszych krytyk dotyczących ESG jest jejdostrzegalną niejasność i niespójność. Brak uniwersalnych ram lub standardowych wytycznych doprowadził do tego, że firmy interpretują i raportują wskaźniki ESG na różne sposoby.
Ryzyko ESG, jeśli jest źle zarządzane,może mieć znaczący wpływ na reputację firmy, finanse i długoterminową rentowność. Skutki tego ryzyka mogą obejmować grzywny i kary prawne, aż po utratę zaufania klientów, pracowników i inwestorów.
Dlaczego nadszedł czas, aby w końcu zająć się ESG?
Inwestorzy chcą, aby liderzy biznesowi skupili się na wskaźnikach ESG, czyli wskaźnikach środowiskowych, społecznych i ładu korporacyjnego. Oznacza to, że postęp w dziedzinie ESG nie jest już tylko przyjemnością.Jest to coś, czego będą domagać się akcjonariusze, ponieważ wierzą, że będzie to miało wpływ na wszystko inne, na czym im zależy. Wzrost, udział w rynku, rentowność.
89 procentJak wynika z badania przeprowadzonego w 2022 r. przez firmę zarządzającą aktywami Capital Group, inwestorów uważa kwestie ESG w jakiejś formie za część swojego podejścia inwestycyjnego.
Jest jeszcze jeden powódPękają bańki ESG i DEI: Argument ekonomiczny dla nich nigdy nie był mocny. Inwestorom obiecywano fundusze ESG, które generowałyby wyższe zyski w przypadku unikania niektórych inwestycji, ale nie zawsze osiągały one lepsze wyniki niż rynek.
W grudniu 2022 r.Floryda ogłosiła, że odbiera zarządowi BlackRock 2 miliardy dolarów, największy na świecie zarządzający aktywami (i największy piorunochron dla krytyki ESG). Była to największa jak dotąd tego typu dezinwestycja. Ataki te zostały skoordynowane.
Jak na ironię, zrównoważony rozwój nadal postrzegany jest przez pryzmat ryzyka środowiskowego, społecznego i zarządzania (ESG) oraz istotności finansowejsystematycznie nie docenia przyszłych ryzyk finansowych i nie dostrzega pojawiających się szans. Dane i informacje wykorzystywane do podejmowania decyzji nie są przydatne w podejmowaniu decyzji.
W ramach tego światowego trendu,BlackRock, największy na świecie podmiot zarządzający aktywami, podjął odważny krok, zmieniając swoją strategię inwestycyjną z inwestowania w ESG na szersze podejście zwane inwestowaniem przejściowym. Posunięcie to ma istotne implikacje nie tylko dla BlackRock, ale dla całej branży finansowej.
W niektórych przypadkach ESG osiągnęło lepsze wyniki, w innych słabsze. Ustalenie, czy akcje spółek ESG radzą sobie lepiej niż szerszy rynek, jest trudne z kilku powodów. Po pierwsze, nie ma organu centralnego, który mógłby decydować, czy firma przestrzega praktyk ESG.
Obawy związane z inwestowaniem w ESG. Pomimo korzyści płynących ze społecznie odpowiedzialnego inwestowania, należy mieć świadomość pewnych obaw: Zwiększone koszty lub „ekonomia”: według badania przeprowadzonego przez Morningstarśrednie roczne opłaty za fundusze zrównoważone (0,61%) są o prawie 50% wyższe niż opłaty za fundusze tradycyjne.
Kluczowe dania na wynos. Wykorzystuje się inwestycje w zakresie ochrony środowiska, społeczeństwa i ładu korporacyjnego (ESG).monitorowanie inwestycji w oparciu o politykę korporacyjną i zachęcanie firm do odpowiedzialnego działania. Wiele domów maklerskich oferuje produkty inwestycyjne wykorzystujące zasady ESG.
Jednak nie było to wcześniejlata 90że względy ESG zaczęły pojawiać się w głównych strategiach inwestycyjnych. W 1995 roku Fundacja Amerykańskiego Forum Inwestycji Społecznych (SIF) sporządziła inwentaryzację wszystkich zrównoważonych inwestycji w Ameryce Północnej.
Jak długo istnieje inwestowanie w ESG?
Praktyka inwestowania ESGzaczęło się w latach 60-tychjako inwestowanie odpowiedzialne społecznie, w ramach którego inwestorzy wykluczają akcje lub całe branże ze swoich portfeli ze względu na działalność gospodarczą, taką jak produkcja tytoniu lub zaangażowanie w reżim apartheidu w Republice Południowej Afryki.
Republikańscy politycy krytykowali ESG, ponieważ twierdzą, że uważają to za próbę wykorzystania narzędzi finansowych w celu realizacji liberalnych celów politycznych.
Nie ma standardowego benchmarku ESG.Ludzie, którzy nie wspierają ESG, to ci, którzy chcą zarabiać pieniądze.” W skrócie „przeciwnicy ESG twierdzą, że uwzględnienie czynników podważa konkurencyjność przedsiębiorstw i doprowadzi do niższych zysków dla akcjonariuszy” – mówi Maloney.
Inwestowanie ESG na rzecz różnorodności i włączenia LGBTQ+
Spółki uwzględnione w indeksie prowadzą politykę wspierającą równość płci i orientacji seksualnej.
Kwestie środowiskowe i społeczne, takie jakzmiany klimatyczne, utrata różnorodności biologicznej, współczesne niewolnictwo, nierówności, bezpieczeństwo żywnościowea inne są ze sobą powiązane i prowadzą do zagrożeń i możliwości zarówno dla przedsiębiorstw, jak i społeczeństwa.
